专家献策绿色金融:可调低绿色信贷风险权重

发布时间:2018/01/30 阅读次数:631 

近日,由兴业银行主办的“献策生态文明,建设美丽中国”金融研讨会暨《从绿到金:基于赤道原则的银行可持续发展实证研究》新书发布会在京举行。来自学界、银行业等专家就绿色金融的发展现状建言献策。

近年来,银行逐渐意识到绿色金融不仅是践行社会责任的一种责任和义务,也是推动信贷业务可持续发展的趋势和方向。目前,我国境内已有兴业银行和江苏银行遵循赤道原则。该原则是一套非官方规定的,由世界主要金融机构根据国际金融公司的环境和社会政策和指南制定,旨在用于确定、评估和管理项目融资过程中所涉及环境和社会风险的一套自愿性原则。

遵循赤道原则是发展绿色金融的一种重要实践。不过,当前环境下,银行在发展绿色金融过程中也遇到不少困难和瓶颈。社科院学部委员李扬在上述发布会上表示,在国际金融监管规则的核心——巴塞尔协议及其他相关规则、标准和制度中,目前均没有对环境风险给予明确专门的关注和考虑。“这对于绿色金融发展,是致命的缺陷。因为是否考虑环境问题,风险迥然不同,从事信贷的动力完全不同。目前,绿色与非绿色融资的风险权重却完全一样”。

除了国际现行的银行监管框架尚未对环境风险给予明确、专门的关注和考虑外,李扬还认为,商业银行从事绿色金融还存在着理念和商业模式上的挑战。

“作为商业性机构,过去银行以利润最大化为目标天经地义。但去年全国金融工作会议、党的十九大、中央经济工作会议等重要会议传递的信息告诉我们,经济发展到这个阶段,完全商业化的投资活动基本不存在。发展绿色金融,落实到银行上,银行要转变理念,要市场原则、经济原则和社会原则并重,这就要考虑非经济的因素。”李扬说。

在商业模式的可持续上,李扬认为,迄今为止,商业银行发展绿色信贷,主要还是靠政府的财政政策支持,尽管这在现阶段不可避免,但要配合政府和社会,开创具有可持续的商业模式。

兴业银行首席经济学家鲁政委就建议,要通过制度创新来激励银行以更大的动力从事绿色金融。例如,首先,让绿色债权获得优先受偿权。“这能够使绿色的债权变得更安全,降低了风险,即便收益率低一点,投资者也愿意投资。”

其次,降低绿色融资的风险权重。据鲁政委解释,目前兴业银行绿色贷款的不良率只有约0.2%。另据银监会公布的数据显示,截至2016年6月末,21家主要银行机构绿色信贷不良率也只有0.4%左右,而同期银行业全部贷款的平均不良率约为1.7%,也就是说,绿色贷款的不良率只有普通信贷的1/4左右。“为什么不可以把绿色信贷的风险权重因此下调为25%呢?如果这样,我相信绿色信贷也会发展得更快。”鲁政委说。

此外,绿色项目需要长期、低成本的融资,短期资金很难为绿色项目提供融资,而当前债券的发行利率不少绿色项目又难以承受。因此,鲁政委建议,为支持作为2020年之前三大攻坚战之一的“污染防治”,对于绿色金融还可以考虑进行定向降准。

清华大学国家金融研究院金融与发展研究中心主任、央行研究局前首席经济学家马骏也在会议上谈到,大多数绿色金融项目是赚钱的,但银行在涉足绿色金融项目中主要遇到了三方面的瓶颈——信息不对称、期限错配和环境权益的抵押品范围受限。据他介绍,目前中国金融学会绿色金融专业委员会(简称“绿金委”)就在建立绿色金融项目库,以期帮助金融机构解决对项目信息不对称的问题;而为解决期限错配,他则建议要继续大力发展绿色债券。